中信证券涉12bwin棋牌违规疑云 资金去向不明

  “12bwin棋牌”()债券持有人对《证券市场周刊》证实,迄今为止,该债券发行人宿迁市致富皮业有限公司(下称“致富皮业”)和担保方中海信达担保有限公司(下称“中海信达”)都未能与债权人达成回购协议,不仅不能支付利钱。,即使是钱也买不起。。债券担保人信达多次参与公关活动。,同样不能前进。,且被列入国家失信被执行机构名单。

  本报记者称周丽康为富豪的法定代表人。,电话直接传输到呼叫转移。中国信达的负责人将关闭。。

  值得注意的是,承销商中信证券()对“12bwin棋牌”进行债券承销时,已经,它购买了4000亿元的劣质类债券。。这被业界认为是用自己的资金来增加信贷。,有利于债券发行。

  “12bwin棋牌”持有人此前对媒体表示,中信证券在承销和侵权行为方面尽职尽责。。中信泰富回应,及时帮助债券持有人提起诉讼。,依法追索发行人和担保人,减少投资者损失,它也被称为不可能补偿。。

  从1月25天达2月5日,唯一的10天。,债券市场相继启动12东飞01、“12第一滴血401”和“12bwin棋牌”3起中小企业私募债违约事件。民生证券分析,自2012年6月推出以后,由于68%的中小企业私募债发行期限是3年。,自2015以后,它已进入偿债高峰。,内侧2015年到期的中小企业私募债为150亿元,2016年和2017年分别为253亿元和263亿元。

  在世界上,现在中小企业的风险不会爆发。。回到2014,11超日债违约打破刚性兑付神话,中小企业债务违约事件开始关注,开启了中国债券市场实质性违约的前奏。但违约的原因。,但它是非常多样化的。。

  从发行到违约

  2012年9月28日,皮革行业董事会已同意发布2012季考。,缩写词“12bwin棋牌”。发行人与中海信达订约了《中小企业私募债券保证和约》(下称“《保证和约》”),后者保证债券持有人提供连带责任。。中国信达要求发行人为担保人提供反担保。

  2012年10月22日,中海信达与周立康作为法定代表人的宿迁申华工业园发展有限公司(下称“宿迁申华工业园”)订约《房屋抵押(反担保)和约》,由后者为中海信达的《保证和约》提供反担保。和约显示,宿迁申华工业园提供的抵押物为位于宿迁经济开发区发展大道万瑞曼哈的219套在建别墅,建筑总面积为平方米。。

  同日,中海信达与致富皮业订约了《动产抵押(反担保)和约》为中海信达的《保证和约》提供反担保。和约显示,致富皮业提供的质押财产是蓝矾皮15万张,存放地为致富皮业所属的五号仓库,每人价值875元。,总价值约1亿元。。10月26日,江苏宿迁宿豫公证处公证了质押和约。,公证具有强制执行的效力。,公证号码是宿豫郑经子的(2012)号第二千一百二十四号。。

  10月24日,中海信达为“12bwin棋牌”持有人提供了担保函称,保证人保证担保的范围为委托人和担保人。。担保包括当前债券的本金。、利钱、惩罚、损害赔偿与索赔实现的全部成本。”

  12月26日,致富皮业非公开发行2012年中小企业私募债券募集说明书(下称“《募集说明书》”)显示,“12bwin棋牌”发行总额为亿元,利钱的日期是2013年2月5日。。前两年,息票利率是,第二学期结束时,发行人将升至11%人。。债券采用2+1和解。,就是,投资者可以在2年结束时行使转售权。。中海信达和致富皮业实际控制人周立康为本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

  已经,2015年1月8日,致富皮业在深交所发布了《宿迁市致富皮业有限公司关于目前无力应对投资人回售选择权的公告》,2014年2月以后,由于国家提倡环保标准。,该公司所在的宿迁生态化工科技产业园要求园区内所有企业停产并进行环保升级改造。公司在新的变革中投入了大量资金。,并于2014年8月2日通过环保验收后恢复生产。同时,该公司只投资并没有支付。,造成现金流紧张。”

  通知还指出,呼吁投资者不要行使他们的选择权。,富国皮革工业必须提高偿还原则,公司决定出售反担保物(万瑞·曼哈顿小区楼盘和15万张蓝矾皮)以筹措资金。富国皮革工业也宣布了债券的注册期。,如果投资者没有注册,被视为继续持有债券。。

  尔后,“12bwin棋牌”的债券持有人商议决定于1月26日召开债券持有人会议,并设置了四个主题。:一、比尔关于债券是否提前还本;二、发行人和担保人保证按时支付本金的计划;三、发行人增补担保人和反担保品的议案;四、关于当前债券的违约,,受托人会议被授权时,受托人可以违约。、担保人提起民事诉讼的动议。。

  可是,发行人的束缚最终从债券持有人会议上消失了。,领到5日黄金销售正式违约。

  2月9日,“12bwin棋牌”债券持有人致信中信证券称,“现要求贵司立即采取一切必要措施协助实现我方理智‘12bwin棋牌’募集说明书及认购合同等相关文件约定的本金及票息收益。”

  “12bwin棋牌”债券持有人表示,中信证券及其“12bwin棋牌”项目组成员在本期债券的尽职调查阶段及受托管理阶段,隐瞒和延迟披露重大问题的存在,实质上涉嫌配合本期债券的发行人以编造或隐瞒的手段骗取了债券持有人的投资资金。

  反担保欺诈

  与以前的债券违约不同,,“12bwin棋牌”持有人没有将矛头指向发行人以及担保机构,它指向中信证券的承销商。,人们认为,CITIC有监督甚至违规行为。。

  “12bwin棋牌”持有人表示,“12bwin棋牌”《募集说明书》披露的反担保物,位于宿迁经济开发区发展大道万瑞曼哈,包括所有建设项目(共46幢)、219套别墅),总居住面积79930平方米。。和同样的反担保。,房屋拆迁和约中建筑面积的平方面积,它与招股说明书几乎相差一半。,这样一个明显的错误,承销商没有得到纠正。。

  对此,中信证券回应,问题后几个月,反担保的领域被发现了。。”

  中信证券负责人对媒体表示,“《募集说明书》上有关担保物的情况是跟发行人和担保人电话沟通获取数据和内容后,写于招股说明书中。,文本的这一部分将被发送给担保人和发行人。,发行人和担保人无异议。,就是这样写的。。”

  宿迁神华工业园是万茹的房地产项目公司,法定代表人是周丽康。,注册资本2600亿元。,周丽康投资2590亿元。,融资时间是2010年7月8日。。

  理智国家法院不诚实执行人公开信息查询,该公司于2012涉案。,案件号码是:(2012)支中志第00031号,申请时间是2012年3月7日。,在法定文件下支付10000元钱的有效义务,至2014年1月17日发布失信被执行人信息时仍有100万余元未履行。在世界上,宿迁申华工业园的多方债务问题直接领到了万瑞·曼哈顿项目至今为止始终无法开盘销售,它严重影响了抵押品的实际价值。。

  反担保物万瑞·曼哈顿219套别墅在建工程所属的项目公司在债券发行之前涉及诉讼,而作为承销商的中信证券在2012年12月26日签署的《募集说明书》中对此只字未提,这使得中信证券受到行业的高度挑战。。

  周丽康的信用监督

  招股说明书中披露的周力康的资信如下:“理智中国人民银行2012年10月19日出具的编号为2012101900001153363302的《个人信贷报告》,周丽康先生对外担保金额为200616元。。理智上述个人信贷报告,周丽康先生身体状况良好,经济状况良好。,它具有较好的偿付能力。。”

  本刊记者在国家法院不诚实执行人名单信息公布与查询系统中输入担保人周立康的身份证号可以得到37条失信被执行记录,最早的申报时间是2012年9月6日。,最新的展示时间是2014年10月24日。。

  理智国家法院执行官、国家法院不诚实执行人、中国司法文书的公众信息查询,作为“12bwin棋牌”担保人之一的周立康在《募集说明书》签署日即2012年12月26日之前已牵涉多起诉讼。

  具体的诉讼信息是可用的。,(2012)文鹿业第二千零三号,申请日期是2012年7月5日。,戴永森和叶爱双、周丽康与其他民间借贷纠纷。第一个案子是2012年10月9日决定的。,判断是:被告叶爱双、周丽康(叶)、周为夫妻关系)应于本判决生效之日起三日内共同偿还原告戴永森借款915亿元及其利钱,同时,被告富富集团有限责任公司承担连带责任。。最后的判决是2013年2月5日。,维持原判。

  2014年4月28日签署的发行人《2013年度报告》中发行人承诺不存在“涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到严重行政处罚的,同日中信证券发布的2013年度《受托管理人事务报告》提到:没有高级公务员或高级刑事官员参与主要公民,或已接受有关部门对重大经济事件的调查。

  而在2014年9月4日《受托管理人临时事务报告》中仅披露发行人及实际控制人已涉及重大诉讼,对发行人涉及重大诉讼的时间及中信证券得知相关重大诉讼事宜的时间点均没有披露。

  中信证券对担保人周丽康进行尽职调查,并在招股说明书中做出误导性陈述。,疑似违法行为。

  另外,中信证券在工作期间担任证监会经理,显然,这也使得债券持有人强烈不满。。

  资金去向不明

  招股说明书中披露的资金使用情况:“偿债保障金专户内的资金只能用于发行人购置三条牛皮生产线和补充流动资金,不得用于其他用途。,包括但不限于监管账户的任何权利。;除发行人履行PU募集资金程序外。”发行人与投资者签署的《认购合同》第五条也明确约定了不得改变募集资金的用途。

  2014年4月28日,受托人事务报告的披露:“发行人已从募资资金专户提取资金人民币15000亿元,用于加工牛皮的加工设备。、改造环保设施,购买盐湿牛皮。。募集资金余额为人民币10000元。。报告中披露的资金使用与使用乐趣不符。。

  理智招股说明书的规定,拟变更募集资金用途时发行人应在其知晓或应当知晓该等情形之日起3个工作日内通知债券受托管理人,如SEC的要求在指定平台上进行披露。

  理智有关法律法规,更改私人招股说明书的协议,受托人应当召开私人债券持有人会议。。但本债券受托管理人中信证券并未事先召开债券持有人会议对募集资金用途进行变更,债券持有人没有咨询基金的使用情况。。

  已经,问题不仅仅在于筹集资金的目的的改变。。发行人《2013年审计报告》披露本年度新增固定资产机器设备原值仅元,2013年度工程建设项目不增加,与上述受托管理人事务报告中披露的“募集资金用于加工牛皮的加工设备。、环保设施改造与湿购的构想。

  到2015年1月26日,受托人甚至推翻了他在上述受托人的BU中的陈述。,称仍无法证实募集资金的确切使用情况。。

  理智《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》(下称“《私募债试点办法》”)第三十四条和第四十条的规定,“私募债券受托管理人应当监督发行人对募集说明书约定的应履行义务(包括募集资金用途、退出支付担保的实施,发布受托人事务报告。。

  中信证券作为受托人,对PUR等基本信息没有监控和核实。,基金使用收益的变动未能监督基金业绩,《受托管理人事务报告》也存在着误导及重大遗漏。这严重损害了债券持有人的利益。。

  非法对外担保

  在2014年8月12日《关于经营状况的公告》中发行人第一次披露“发行人对外担保余额为亿元人民币”。受托人中期报告中受托管理人的首次披露:“发行人对外担保额58046亿元,不良类别已达3亿686亿元。。”

  这表明,发行人违反了其出具的《对于对外担保的承诺函》第二项承诺“在本公司非公开发行2012年中小企业私募债券的存续期内,公司不增加任何外部担保和外部金额。

  但在那之前,发行人和受托人的披露没有对此作出解释。。内侧,招股说明书被称为招股说明书。:发行章程中的发行人承诺,招股说明书签署之日起,公司没有对外担保。,由于外部担保,不会产生相关的偿付风险。。”2014年4月28日签署的发行人《2013年度报告》和中信证券出具的2013年度《受托管理人事务报告》中均披露无对外担保。

  但在《受托管理人临时事务报告》中披露截至2014年8月14日,发行人的新担保余额较大。,远高于去年年底的净资产20%。

  理智招股说明书:“发行人新增借款或对外提供担保超过上年末净资产20%时,发行人应当在3个工作日内通知受托人。,如SEC的要求在指定平台上进行披露。”

  可是,中信证券作为受托人对发行人对外担保首次发生的时间、对外担保每笔金额的发生时间及其发现发行人对外担保行为的时间没有予以披露,对发行人公布的对外担保余额与受托管理人公布的对外担保余额之间为何存在巨大偏差也未做任何说明或追究,没有采取任何措施通知债券持有人或阻止发行人。。这令“12bwin棋牌”的违约几成必然。

  债券持有人提供给本报记者的文件。,总结中信证券的尽职尽责和严重误导,内侧包括:发行人的经营状况发生重大变化。;对外安全披露非季节性的。、信息披露不全面。;重大诉讼案件的披露非季节性的。、信息披露不全面。;重大债务披露非季节性的。,信息披露不全面。;担保人的披露情况非季节性的。;抵押品的描述是不正确的。,对抵押品的尽职调查并非详尽无遗。,涉嫌不完全信息披露等违规行为。

  非法买卖中间人

  作为一个创新的企业,中小企业私募债在初始阶段也面临着一系列违规行为。。作为“12bwin棋牌”的承销商,中信证券由于信息披露也不完整。、非季节性的,缺乏足够的尽职调查受到债券持有人的质疑。。理智相关规则,如果监管者发现承销商在承销业务中有过错,这些券商或还将面临暂停业务等处罚。

  据悉,“12bwin棋牌”项目组成员所属部门为中信证券企业金融服务部。中信证券项目组成员在招股说明书中:付出很多、苏敏、陆川、李进超、Xue Yi五人。“12bwin棋牌”的持有人称,项目组成员主要联系人是李进超,按李进超2015年1月19日之前发送邮件的习惯,抄送人为李进超部门的同事,孙昌宇,融资部、付出很多和陆川。而孙长宇为中信证券企业金融部的负责人。理智中信年报,该部门隶属于中信证券经纪部。。

  理智证券发行的第四十四项规定,主承销商应当设立专门的部门或者机构。,协调投资银行、以为、销售及其他部门完成信息披露、推介、簿记、买价、安置和资金清理工作。和经纪业务发行债券。,显然,这个名字是不对的。。

  法律专家说,Consignee与受托人,如疏忽或虚假陈述。,领到未能及时发现发行人的违约。,然后投资者提供证据。,可以认为中信证券应承担BRAC的民事责任。;如果中信证券知道发行人不能偿还本金和I,最有可能的形式是资本欺诈或股票欺诈发行。、债券犯罪。

  证券法第六十九条,发行人、上市公司董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员和赞助商、承销证券公司,发行人和发行人、上市公司承担连带责任,但可以证明他是无罪的。。

  证券发行与承销管理条例(2010版),证券公司有下列行为之一,除证券法规定的法律责任外,自证监会证实之日起36个月内不得参加:承销未授权证券;在承保过程中,虚假或误导投资者的广告或其他促销活动,诱拐他人以不正当手段购买股票;在承保过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  从中国证券市场看一系列证券犯罪案件,不乏相关中介机构受到严厉处罚的先例。这次,“12bwin棋牌”发行管理期间疑点重重,相关机构、是个人侵犯吗?,真相如何,监管者有必要对持有人给予公平和合理的意见。。总的来说,违约风险不再是一种风险。。